Qu’est-ce que le staking de cryptomonnaies ?
Le staking consiste à placer vos cryptomonnaies sur une blockchain afin de sécuriser ce réseau, en l'échange de rendements passifs et réguliers distribués en cryptos. Et tout comme la blockchain est par nature accessible à tous sans condition, quiconque possède des cryptomonnaies peut les faire travailler grâce au staking. C'est ce que nous vous expliquons en détail dans cet article : Qu'est-ce que le staking ? Comment en profiter ?
Sommaire
1. Comment est né le staking ?
2. Qu’est-ce que le mécanisme de proof of stake sur la blockchain ?
3. Comment fonctionne le staking de cryptomonnaies ?
4. Quels sont les avantages du staking de crypto ?
5. Quels sont les risques associés au staking de cryptomonnaies ?
6. Comment staker ses cryptomonnaies ?
7. Le staking sur Meria : 2 options disponibles, selon votre profil
8. Les réponses à toutes vos questions sur le staking de cryptomonnaies
1. Comment est né le staking ?
Le staking repose sur un mécanisme de consensus appelé "proof of stakee (PoS)" - ou "preuve d'enjeu" en français - inventé par Sunny King et Scott Nadal, et mis en œuvre pour la première fois dans le cadre du projet Peercoin en 2012. Alors que sur une blockchain en proof of work (PoW), les acteurs du réseaux chargés de vérifier et valider les transactions sont appelés des "mineurs", sur une blockchain en proof of stake, ce sont des "minters".
Peercoin qui est considéré comme le projet fondateur du proof-of-stake (PoS) a d’abord fonctionné sur un modèle hybride mi-PoW mi-PoS, puis les fondateurs se sont rapidement rendu compte que le modèle PoS était plus scalable, notamment lorsque le volume de transactions sur le réseau augmente. Aujourd'hui, les blockchains les plus utilisées utilisent le mécanisme de proof of stake, notamment la blockchain Ethereum.
2. Qu’est-ce que le mécanisme de proof of stake sur la blockchain ?
Le staking de cryptomonnaies est possible pour les cryptos construites sur une blockchain en proof of stake, dont la sécurité est assurée grâce à l'immobilisation de capital. C'est la principale différence entre les blockchains à preuve d'enjeu et les blockchains à preuve de travail qui, elles, reposent sur le minage de cryptomonnaies.
En effet, tandis que les blockchains en proof-of-work (PoW) comme la blockchain Bitcoin nécessitent du matériel informatique spécifique et de l'électricité pour vérifier et valider les blocs de transaction, les blockchains en proof-of-stake (PoS), elles, ne nécessitent que quelques ressources informatiques, et surtout, d'immobiliser une certaine quantité de cryptomonnaies. Ainsi, le mécanisme de proof of stake permet de valider des blocs sans utiliser de matériel informatique aussi spécifique que ne le nécessite le minage de cryptomonnaies.
Ainsi, tandis que les mineurs d'une blockchain en proof-of-work sont mis en compétition par rapport à leur puissance de hash, en général, les validateurs proof-of-stake (PoS) sont sélectionnés en fonction du nombre de coins qu'ils s'engagent à mettre en jeu. Ce processus contribue au bon déroulement des opérations sur la blockchain, c’est pourquoi les participants sont récompensés par les rendements générés.
Pour le dire plus simplement, le staking vous rémunère pour participer au bon fonctionnement de la blockchain en immobilisant vos cryptos, sans acheter de matériel spécifique.
👉 Retrouvez toutes les différences entre le proof of work et le proof of stake
3. Comment fonctionne le staking de cryptomonnaies ?
Le rôle des validateurs sur la blockchain
Concrètement, un investisseur qui souhaite faire travailler ses cryptomonnaies via le staking n'a qu'à les déposer sur un validateur, qui est chargé de vérifier et de valider les transactions sur la blockchain. Le capital mis en jeu à travers le staking est comparable à une caution, qui sera remise à son propriétaire lorsqu'il demandera l'unstaking de ses cryptos.
En effet, le rôle d'un validateur (que l'on appelle aussi un “nœud”) est de vérifier et d’approuver les transactions réalisées par les utilisateurs du réseau. Par exemple, lorsque vous envoyez 1 ETH sur la blockchain Ethereum, votre transaction est immédiatement partagée au réseau de validateurs afin que l’un d'entre eux vérifie votre transaction et l’ajoute dans un bloc qui est ensuite partagé aux autres validateurs pour validation. Une fois que le bloc de transactions est validé et ajouté à la blockchain, votre destinataire reçoit 1 ETH sur son wallet.
De nombreuses blockchains reposent sur la preuve d’enjeu. La plus connue est Ethereum, suivie de la BNB Chain (BNB), d'Avalanche (AVAX), d'Algorand (ALGO) et bien d'autres. Les conditions requises pour être validateur sont propres à chaque blockchain. Par exemple, pour opérer son propre validateur sur la blockchain Ethereum, un nœud validateur doit immobiliser 32 ETH. Heureusement, chacun peut déléguer ses cryptomonnaies à un validateur et profiter du staking à partir de quelques dizaines d'euros seulement.
Le système des récompenses de staking
Le système de récompenses de staking varie d'une blockchain à une autre. Certaines distribuent des récompenses quotidiennement, d'autres nécessitent de réclamer ses rewards de façon périodique (ex : Synthetix, SNX), certaines ont des périodes de blocage (ex : ICON, ICX), etc.
Aussi, l’origine des récompenses de staking varie selon les blockchains. La plupart du temps, soit elles sont issues de l’inflation de la cryptomonnaie quand le protocole sous-jacent est programmé de telle sorte à créer de nouveaux tokens de manière régulière (dont une partie est reditribuée aux stakers), soit elles sont issues des frais de transactions payés par les utilisateurs du réseau pour réaliser une transaction, et redistribués aux stakers.
3. Pourquoi mettre ses cryptomonnaies en staking ?
Le staking incite les investisseurs avec un horizon d'investissement à long terme à placer leurs cryptos, plutôt qu'à se contenter de les hold, c'est-à-dire de les garder en portefeuille en attendant que leur prix augmente pour les revendre. Et pour cause, le staking de cryptomonnaies offre 2 intérêts majeurs :
1. Participer à la décentralisation et à la sécurisation de la blockchain ;
2. Faire travailler vos cryptomonnaies et générer des rendements passifs et réguliers.
Le staking : l'épargne en cryptomonnaies
Quelque part, le staking est comparable à un compte épargne pour les cryptos, puisqu'il consiste à immobiliser un capital initial (ici, en cryptomonnaies) afin de recevoir des intérêts, selon un taux de rémunération indiqué.
Les récompenses de staking encouragent les investisseurs à la recherche de profits à participer au réseau. Les rendements ne sont généralement pas fixes, et de manière générale, plus le ROI est important, plus les risques sont élevés. Ainsi, comme toujours, selon vos objectifs d’investissement, certains projets sont plus adaptés à votre profil que d’autres.
💡 Bon à savoir : Tout comme votre capital prend davantage de valeur lorsqu'il est investit que lorsqu'il dort sur votre livret A, vos cryptomonnaies vous rapportent plus lorsqu'elles sont en staking. En outre, bien que les cryptomonnaies immobilisées en staking soient toujours soumises aux hausses et aux baisses des cours, lorsque certaines cryptos que vous détenez en portefeuille perdent de la valeur, le staking permet de limiter, voire de compenser les pertes.
4. Quels sont les avantages du staking de cryptomonnaies ?
1. Générer des revenus passifs sur vos cryptos
Recevoir des intérêts en plaçant vos cryptomonnaies est le principal avantage du staking qui est une solution relativement simple et accessible pour faire fructifier vos cryptomonnaies et donc générer des profits sans les vendre.
2. Multiplier les rendements grâce aux intérêts composés
Les rendements générés via le staking peuvent être décuplés grâce aux intérêts composés. qui consistent à ajouter systématiquement les intérêts générés à votre capital de départ. Ainsi, le pourcentage de rendement du staking s’applique non seulement à votre capital initial, mais aussi aux profits générés au fur et à mesure. Les gains sont alors décuplés.
3. Être éligible aux airdrops en stakant ses tokens on-chain
Certaines blockchains font un airdrop lorsqu'elles lancent leur cryptomonnaies, c'est-à-dire qu'elles organisent une distribution gratuite de tokens, afin de récompenser les utilisateurs de certains protocoles, ou les stakers de certaines blockchains.
Chaque projet détermine ses propres conditions d’éligibilité pour son airdrop. Par le passé, des blockchains comme Arbitrum (ARB) ou Cosmos (ATOM) ont récompensé les stakers de cryptomonnaies. Ainsi, staker certains tokens directement sur la blockchain vous permet d’augmenter vos chances d’être éligible à de potentiels airdrops, bien que cela ne soit pas garanti.
👉 Pour plus d'informations sur l’éligibilité aux airdrops selon le type de staking
4. Sécuriser la blockchain
Contribuer à la sécurisation de la blockchain via le staking permet de s’engager dans l’écosystème crypto et ainsi de participer activement à sa décentralisation et à son bon fonctionnement. En somme, le staking est une bonne façon d'aligner vos intérêts en tant qu'investisseur, avec ceux de la blockchain.
5. Quels sont les risques associés au staking de cryptos ?
Comme pour tout investissement, mettre en jeu son capital via le staking de cryptomonnaies comporte des risques, c’est pourquoi il est important de ne pas investir plus que ce que l’on peut se permettre de perdre.
1. Le risque de perte en capital
Les cryptos étant une classe d’actifs particulièrement volatile, certains tokens peuvent perdre de la valeur aussi rapidement qu'ils en gagnent. Les cryptomonnaies immobilisées en staking étant toujours sujettes à la volatilité des cours, il est important de rester attentif à l’évolution du marché et de prendre en compte la période d’unstaking qui peut durer jusqu'à une vingtaine de jours. Ce délai est indiqué avant la mise en staking, afin que vous puissiez l'anticiper dans votre stratégie de prise de profit. De même, les rendements affichés par les validateurs ne sont pas garantis.
👉 Structurez votre stratégie d'investissement jusqu'au bout, apprenez à déterminer quand et comment retirer vos profits crypto
Naturellement, il n’existe pas d’investissement proposant un ROI annuel à deux chiffres sans risque. De manière générale, retenez que plus les rendements sont importants, plus vous avez affaire à un projet potentiellement risqué. Ainsi, le rendement, bien qu’important dans le choix de l’investissement, ne doit pas être le seul facteur à prendre en compte.
2. Le risque de slashing
Placer vos cryptomonnaies en staking revient à les mettre en jeu, car si le validateur approuve des transactions erronées, il est pénalisé par le slashing qui s’applique également à vos tokens délégués. Le slashing sur la blockchain consiste à retirer une partie de son capital à un validateur s'il est frauduleux, ou s'il n'est pas suffisamment actif. Il est donc primordial de choisir un validateur blockchain fiable avec un temps d’activité, ou uptime, important.
💡Il est tout de même intéressant de noter que, sur les plus de 120 milliards d’ETH stakés actuellement, moins de 3 millions de dollars d'ETH ont été retirés via le slashing depuis le passage de la blockchain Ethereum en proof of stake en 2021. En outre, cela est quasiment systématiquement dû à des problématiques techniques qui empêchent les validateurs de fonctionner correctement, et non à une volonté de corrompre le réseau.
6. Comment staker ses cryptomonnaies ?
Maintenant que vous savez ce qu'est le staking, voici en détail comment staker vos cryptomonnaies. Pour mieux comprendre comment faire, prenons l’exemple du staking d'Ether sur la blockchain Ethereum.
Étape n°1 : Acheter des ETH
Tout d’abord, si vous ne possédez par encore d'ETH dans votre portefeuille, il va être nécessaire d'acheter des ETH.
Étape n°2 : Choisir le staking qui vous convient
Une fois vos ETH achetés, choisissez la méthode de staking la plus adaptée à votre profil d’investisseur. 2 solutions de staking s'offrent à vous :
• Le staking on-chain : il s'agit du staking réalisé directement sur la blockchain, depuis votre propre wallet personnel type MetaMask ;
• Le staking via une plateforme centralisée : il s'agit du staking réalisé sur une plateforme d'investissement comme Meria qui vous permet de déléguer la conservation et la sécurisation de vos cryptomonnaies. Nous nous chargeons alors de déposer vos cryptomonnaies sur la blockchain et de verser vos intérêts automatiquement sur votre compte utilisateur, quotidiennement.
Que vous choisissiez le staking on-chain ou via une plateforme centralisée, dans les deux cas, le staking vous permet de générer des rendements sur vos cryptomonnaies dès que celles-ci sont déposées dans le contrat de staking. Opter pour le staking sur une plateforme centralisée implique toutefois des frais plus importants, un intermédiaire étant nécessaire pour réaliser les différentes transactions.
👉 Pour aller plus loin, découvrez le tutoriel complet pour staker vos cryptomonnaies
7. Le staking sur Meria : 2 options disponibles, selon votre profil
Placer vos cryptomonnaies en staking depuis votre compte utilisateur Meria
La plateforme d’investissement Meria permet à tout le monde d’acheter des cryptomonnaies et de les investir sans interagir directement avec la blockchain. L’interface simplifiée vous permet de profiter de cette solution d'investissement crypto, via un compte utilisateur et un site Internet simples d'utilisation. Meria conserve alors vos fonds et agit comme intermédiaire pour placer vos cryptos sur des validateurs.
Déléguer vos cryptomonnaies sur les validateurs Meria on-chain
Si vous êtes un investisseur crypto plus familier avec la blockchain et que vous disposez de votre propre wallet non-custodial (comme MetaMask sur la blockchain Ethereum, ou Keplr sur la blockchain Cosmos), alors vous pouvez déléguer vos cryptomonnaies directement sur les validateurs Meria on-chain.
Depuis 2017, Meria est spécialisé dans le staking de cryptomonnaies. En tant qu’experts techniques, nous opérons nos propres nœuds validateurs sur plus de 50 blockchains afin de participer à leur décentralisation, tout en vous permettant d'en profiter. Convaincus que les cryptomonnaies doivent être accessibles à tous, nous proposons des solutions d’investissement adaptées aux utilisateurs débutants via la plateforme, et des solutions directement on-chain pour les investisseurs cryptos plus expérimentés.
8. Les réponses à toutes vos questions sur le staking de cryptomonnaies
Pourquoi est-ce intéressant de faire du staking de cryptomonnaies ?
Le staking vous permet de générer des intérêts passifs et réguliers sur vos cryptomonnaies sans avoir à les vendre, ce qui vous permet de profiter à la fois des rendements et de la prise de valeur de la cryptomonnaie en question.
Quels sont les éléments à vérifier avant de faire du staking de cryptomonnaies ?
Voici les 4 principaux éléments à prendre en compte avant de faire du staking de cryptomonnaies :
• La cryptomonnaie en elle-même ;
• Le type de staking : directement sur la blockchain ou via une plateforme centralisée ;
• Les modalités de distribution des récompenses ;
• Les délais d’unstaking pour retirer ses cryptomonnaies.
Quelles cryptomonnaies staker ?
Seules les cryptomonnaies qui reposent sur une blockchain en proof of stake sont éligibles au staking. La cryptomonnaie la plus stakée est l’ether (ETH) sur la blockchain Ethereum.
Quels sont les risques liés au staking de cryptomonnaies ?
Voici les 3 principaux risques liés au staking de cryptomonnaies :
• La volatilité du cours de la cryptomonnaie ;
• Le risque de hack du protocole de staking ;
• Le risque de slashing.
Est-ce que le staking de cryptomonnaies est imposable ?
La régulation des cryptomonnaies est en constante évolution et à l’heure de l’écriture de ces lignes, l’imposition du staking de cryptomonnaies est toujours débattue. Il n'y a donc pas d'imposition claire en vigueur pour le moment concernant le staking. Retenez toutefois que les plus-values réalisées en cryptomonnaies sont imposables et doivent être déclarées lors de la déclaration de vos revenus. Nous vous invitons à faire vos propres recherches afin d’agir en conformité avec la régulation en vigueur.
📮 Vous souhaitez connaître les prochaines cryptomonnaies disponibles en staking ? Abonnez-vous à la newsletter mensuelle offerte et suivez-nous sur X (Twitter).
💬 Avez-vous d'autres questions concernant le staking de cryptomonnaies ? Contactez-nous, nous vous répondrons avec plaisir.
