Qu'est ce que Raydium ? Le premier DEX AMM de Solana

Raydium est la première plateforme d'échange décentralisée (DEX) de type AMM de la blockchain Solana. Créée en 2021, Raydium permet d’échanger toutes les cryptomonnaies de l’écosystème Solana, mais aussi de fournir de la liquidité pour être rémunéré en échange via les frais payés par les utilisateurs et trader des contrats perpétuels. Voici plus en détail comment Raydium fonctionne, ses particularités et ce à quoi sert sa cryptomonnaie le RAY.

Sommaire :

1.Qu’est-ce que Raydium ?

2.Comment fonctionne Raydium ?

3.Qu’est-ce que la cryptomonnaie RAY ?

4.Comment acheter la cryptomonnaie RAY ?

5.Qu’est-ce que Raydium : Ce qu’il faut retenir

1. Qu’est-ce que Raydium ?

Raydium est une plateforme d’échange décentralisée (DEX) fonctionnant exclusivement sur la blockchain Solana. D'abord utilisée pour réaliser la migration des tokens lancés sur la plateforme pump.fun jusqu’à ce que le launchpad créé son propre DEX.

Sur Raydium, on peut échanger (swap) des tokens, faire du trading sur des contrats perpétuels, fournir de la liquidité, lancer son propre memecoin, bridger des cryptos et placer ses RAY en staking.

Parlons maintenant en détails de ces fonctionnalités ainsi que de leur fonctionnement.

2. Comment fonctionne Raydium ?

Lorsque vous voulez faire un swap sur la blockchain Solana, même sur les tokens les moins connus et les moins capitalisés, il suffit de coller son contrat dans l’onglet swap du site et vous pourrez l’échanger contre n’importe quelle crypto.

L’Automated Market Maker (AMM)

Si vous suivez régulièrement nos articles, vous savez déjà ce qu’est un Automated Market Maker (AMM), mais voici un petit rappel.

Un DEX AMM est une catégorie de DEX dont la liquidité est gérée et fournie directement sur la plateforme, par ses utilisateurs. En effet, les utilisateurs fournissent eux-même la liquidité dans des pools composées de deux tokens et reçoivent des frais de transaction en retour.

Il existe deux moyens de fournir de la liquidité sur Raydium :

Via le modèle Concentrated Liquidity (CLMM) qui consiste à acheter les deux tokens d’une paire de trading, puis de les déposer dans le pool en choisissant un range de prix sur lequel on souhaite fournir la liquidité.

Via le modèle standard (CPMM), l’utilisateur n’a qu’à déposer de la liquidité, le pool s’occupe du reste. Ces types de pools sont moins risqués et plus faciles à prendre en main.

La particularité de Raydium se situe dans l’infrastructure d’exécution des swaps, qui ne repose pas uniquement sur les pools de liquidité.

Openbook

Openbook, anciennement Serum, est un order book ou carnet d’ordres en français partagé par plusieurs acteurs de la blockchain Solana dont Raydium. Le DEX partage sa liquidité et l’optimise au travers de ce carnet d’ordres. On vous explique.

Il faut voir Openbook comme une banque de liquidité où les DEX peuvent se connecter pour y placer des ordres ou en exécuter.

Dans un souci d’alignement de prix avec le reste du marché, de profondeur de liquidité ou encore de récolte de frais, Raydium a décidé d’opter pour un système hybride ou les swaps peuvent être exécutés soit sur le carnet d’ordre, soit dans le pool directement.

Quoi qu’il arrive, la liquidité provient du même endroit et rien ne change pour l’utilisateur, si ce n’est qu’il bénéficie de meilleurs prix et d’un slippage (la différence entre le prix attendu d'un ordre et son prix réel d'exécution) plus bas car Raydium dirige automatiquement la transaction vers l'option la plus avantageuse. Cela signifie donc que ces ordres peuvent être exécutés par toutes les plateformes reliées à Openbook, comme Jupiter, et accroit par conséquent la visibilité et l’activité de Raydium.

Raydium Perp

Comme un grand nombre de plateformes similaires, Raydium a développé son propre DEX perp qui permet de trader un grand nombre de cryptos avec des effets de levier. Pour en savoir plus sur les perpetuals, consultez notre article sur Aster : Qu'est ce qu'Aster, la plateforme d'échange poussée par CZ

Raydium perp est un protocole fonctionnant via le système Central Limit Order Book (CLOB) et est construit sur Orderly, une infrastructure qui permet à des dApps de créer facilement leur propre interface de trading sans avoir à se soucier du carnet d’ordre, de la liquidité et de toutes les contraintes associées.

Aucun frais de gas n’est à prévoir pour l’ouverture et la fermeture des positions, et les leviers disponibles vont jusqu’à x50. Pour rappel, les effets de levier peuvent grossir votre capital pour rendre vos stratégies plus efficaces, mais ils peuvent aussi lourdement accroître vos pertes.

Raydium Launchlab

En tant que plateforme reconnue sur Solana, Raydium ne pouvait pas rater la grosse vague des launchpads lancée par Pump.fun. Plus d’infos sur pump.fun et les launchpads dans notre article dédié.

Le concept est simple : vous créez votre memecoin en 3 clics et vous achetez ceux lancés par la communauté. En coulisses, le concept est le même que celui de Pump.fun. Les premiers achats se font sur une bonding curve puis le token migre vers les pools AMM de Raydium.
Pour le reste, c’est votre créativité qui parle.

Le Bridge

Si vous voulez utiliser Raydium mais que vous n’avez aucune crypto sur le réseau Solana, l’application vous propose un bridge alimenté par Wormhole vous permettant d’acheminer des tokens sur Solana depuis une blockchain EVM.

3. Qu’est-ce que la cryptomonnaie RAY ?

La cryptomonnaie RAY est utilisée pour la gouvernance du projet ainsi que pour des incitations économiques.

Voici les tokenomics de RAY :



100 % de l'offre est actuellement débloquée.

Le staking de RAY, disponible directement sur Raydium n’est pas un staking de consensus, car RAY repose sur la blockchain Solana et n’est donc pas son coin natif.

4. Comment acheter la cryptomonnaie RAY ?

Voici les 4 étapes à suivre pour acheter la cryptomonnaie RAY facilement par carte bancaire (CB) ou par virement :
1. Connectez-vous à votre compte Meria ;
2. Sur votre Dashboard, sélectionnez « Investir » puis renseignez RAY ainsi que le montant souhaité ;
3. Cliquez sur « Terminer » pour acheter RAY ;
4. Vos RAY sont immédiatement disponibles dans votre portefeuille Meria.

🇫🇷 Meria est une plateforme d'investissement crypto française, sécurisée et enregistrée Prestataire sur Actifs Numériques (PSAN) auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF) depuis 2021.

5. Qu’est-ce que Raydium (RAY) : Ce qu’il faut retenir

Raydium est le premier DEX de type AMM ayant fait son apparition sur la blockchain Solana en 2021 et a donc pu profiter de cet avantage pour devenir un acteur solide de l’écosystème. La plateforme dispose d’un système ingénieux mélangeant AMM et Order book pour les swaps de ses utilisateurs et reste à la page en proposant de nouvelles fonctionnalités comme sa plateforme de trading de contrats perpétuels.