Qu’est-ce qu’Ondo Finance ? Le protocole qui tokenise les RWA

Ondo Finance est une plateforme qui vise à relier la finance traditionnelle et la finance décentralisée (DeFi) afin de permettre l’échange d'actifs du monde réel (RWA) sur la blockchain. Dans cet article, nous vous expliquons en détail ce qu’est Ondo Finance, comment fonctionne ce protocole et ses évolutions à venir.

Sommaire :
1. Qu’est-ce qu'Ondo Finance ?
2. Comment fonctionne Ondo Finance ?
3. Qu'est-ce que les RWA et quel est leur potentiel ?
4. Qu’est-ce que la crypto ONDO ?
5. Comment acheter ONDO ?
6. Qu’est-ce qu’Ondo Finance : ce qu’il faut retenir

Qu’est-ce qu’Ondo Finance ?

Ondo Finance est une plateforme de finance décentralisée (DeFi) qui permet de créer des instruments financiers structurés tels que des obligations tokenisées, c’est-à-dire représentées sur la blockchain. L’objectif du protocole ONDO est d'apporter des produits d’investissement traditionnels sur la blockchain, afin de faciliter l’investissement.

En effet, les solutions d’investissement de la finance traditionnelle sont parfois limitées, avec des barrières à l’entrée telles que :
• Des frais élevés ;
• Des transactions longues ;
• Des restrictions imposées par les intermédiaires ;
• Des risques associés aux tierces parties.

Le protocole Ondo Finance apporte une solution à ces problèmes grâce à la technologie blockchain et aux avantages de la finance décentralisée (DeFi), tout en rendant des investissements incontournables de la finance traditionnelle accessibles, notamment les bons du trésor américain, les obligations d’entreprises, prochainement les actions, et bien plus encore. Le tout sur la blockchain Ethereum.

Comment fonctionne Ondo Finance ?

La plateforme Ondo Finance est développée sur la blockchain Ethereum et permet à des investisseurs institutionnels et particuliers d’investir dans des actifs de la finance traditionnelle, directement sur la blockchain. Ondo repose sur plusieurs tokens et différentes solutions.

Le token OUSG

Le token OUSG (Ondo Short-Term US Treasuries) représente des bons du trésor américain tokénisés, essentiellement adossés à des tokens du fonds BUIDL de BlackRock, le premier gestionnaire de fonds au monde. L’OUSG est en partie utilisé comme collatéral pour les emprunts réalisés sur la plateforme Flux Finance.

Tandis que la finance traditionnelle fonctionne selon des horaires restreints, sur la blockchain, les transactions sont instantanées et permanentes, 24h/7j. Ainsi, les utilisateurs d’Ondo peuvent déposer et retirer des fonds à tout moment. Le tout, avec des sommes d’investissement moindres comparé à d’autres produits financiers institutionnels comme les bons tokénisés du fonds BUIDL de Blackrock dont l’investissement minimum est de 5 millions de dollars. Et cela est notamment rendu possible par le token OUSG.

Le token OUSG est, disponible sur la blockchain Ethereum, sur la blockchain Solana ainsi que sur Polygon. Il est toutefois réservé aux investisseurs institutionnels détenant plus de 25 millions de dollars d’actifs et aux particuliers détenant plus de 5 millions de dollars.

Ondo Finance propose toutefois d’autres produits accessibles à tous les portefeuilles.

Le token USDY

L’USDY est une note sécurisée tokénisée, un titre de créance, dont la valeur est adossée à des bons du trésor américains ainsi que des dépôts bancaires à vue, c’est à dire des fonds déposés dans des comptes bancaires qui peuvent être retirés à tout moment sans préavis ni pénalité, assurant une liquidité élevée et une stabilité. Le stablecoin USDY offre un rendement annuel d’environ 5 % et peut être utilisé dans de nombreux protocoles DeFi.

Le token USDY est disponible pour les investisseurs particuliers et institutionnels. Pour des raisons de conformité, un délai de 40 à 50 jours après l’achat est toutefois nécessaire avant de pouvoir utiliser vos USDY, bien que les rendements soient effectifs dès les premiers jours après votre investissement.

Le protocole de finance décentralisée Flux Finance

Flux Finance est le protocole de prêts et d’emprunts décentralisé d’Ondo Finance, construit à partir d’un fork du procotole Compound V2. Sur Flux Finance, il est possible d’immobiliser des OUSG et des fTokens en collatéral afin d’emprunter des USDC, USDT, DAI ou des FRAX.

Lorsqu’un utilisateur dépose des fonds sur Flux Finance, il reçoit des fTokens (fUSDC, fUSDT, fOUSG) qui représentent sa participation dans le pool de liquidité et qui prennent de la valeur en fonction des intérêts générés.

Ces mêmes fTokens sont utilisés par les emprunteurs en tant que garantie (collatéral) sur lesquels ils génèrent des intérêts pour couvrir les coûts de l’emprunt.

De nouvelles fonctionnalités sont à venir sur Ondo Finance, notamment Ondo Global Market et la Ondo Chain.

La plateforme de tokenisation Ondo Global Market

Ondo Global Markets est la future plateforme de tokenisation sur demande de titres financiers (securities) comme des actions, des obligations ainsi que des ETFs.

Ondo Global Market permettra aux investisseurs d’échanger plusieurs milliers d’actifs. Chaque actif sera quant à lui systématiquement garanti par un actif réel sous-jacent et compatible avec certains protocoles DeFi.

Un kit de développement (SDK) ainsi que des APIs seront mis à dispositions des développeurs souhaitant intégrer des applications financières à Ondo Global Markets.

La tokenisation de titres financiers facilite le fractionnement des actions et réduit le montant minimum nécessaire pour investir, tout en offrant une transparence accrue. Ainsi, les investisseurs peuvent suivre et vérifier en temps réel leurs actifs et accéder à l’historique de leurs transactions. Enfin, dans l’ensemble le marché bénéficiera d’une plus grande liquidité et d’un système de transactions plus rapide.

La blockchain Ondo Chain

Ondo Chain est la blockchain de Layer 1 en proof-of-stake en cours de développement, dont le but est d'accélérer la création de marchés financiers de niveau institutionnel on-chain, tout en assurant une compatibilité cross-chain.

Ondo Chain permettra également aux investisseurs de placer leurs RWA en staking, et ainsi de sécuriser le réseau ainsi que les bridges et les oracles déployés sur celui-ci. Contrairement à d’autres blockchains, les validateurs de la Ondo Chain seront uniquement des institutions régulées triées et sélectionnées afin d’assurer une sécurité maximale et d’empêcher les tentatives de front-running.

En résumé, la blockchain Ondo Chain vise à révolutionner les marchés financiers en ligne en rendant les RWA plus accessibles, sécurisés et interopérables, et ce en attirant les institutions grâce à des fonctionnalités conformes aux régulations.

Qu'est-ce que les RWA et quel est leur potentiel ?

L’acronyme RWA retentit de plus en plus fort au fur et à mesure que le marché des cryptomonnaies se développe, mais que sont les real world assets exactement ?

Les Real World Assets (RWA) ou “actifs du monde réel” en français, sont des actifs issus de marchés traditionnels (immobilier, matières premières, œuvres d’art, etc.) tokenisés, c’est-à-dire représentés sur la blockchain sous la forme d’un token, un jeton numérique.

La tokenisation d’actifs du monde réel présent plusieurs avantages, notamment :
• Rendre les marchés traditionnels plus liquides et ainsi fluidifier les échanges ;
• Rendre les transactions plus transparentes et traçables ;
• Assurer l’authenticité des biens tokenisés ;
• Fractionner des biens qui ne pourraient pas l’être dans la vie réelle (ex : fractionner un bien immobilier)
• Rendre un grand nombre de marchés accessibles à tous, et ainsi permettre à chacun de diversifier ses investissements via une large gamme d’actifs auxquels ils n’auraient pas pu accéder sans la tokenisation.

Qu’est-ce que la crypto ONDO ?

Le token ONDO est un token de gouvernance, c’est-à-dire qu’il confère à ses détenteurs un droit de vote on-chain au sein de l’organisation autonome décentralisée Ondo DAO. Ainsi, les détenteurs du token ONDO peuvent proposer des améliorations pour les protocoles.

Bon à savoir pour les détenteurs de tokens ONDO : Un unlock est prévu une fois par an jusqu’en 2029, un élément de la tokenomic qui peut entraîner une pression vendeuse.

Voici plus en détail la répartition de l’allocation du token ONDO :
• Développement de l’écosystème : 52,1 %
• Développement du protocole : 33 %
• Private sales : 12,9 %
• Communauté : 2 %

Comment acheter du ONDO ?

Voici les étapes à suivre pour acheter du ONDO facilement par carte bancaire (CB) ou par virement :
1. Connectez-vous à votre compte Meria ;
2. Sur votre Dashboard, sélectionnez « Investir » puis renseignez ONDO ainsi que le montant souhaité ;
3. Cliquez sur « Terminer » pour acheter ONDO ;
4. Vos ONDO sont immédiatement disponibles dans votre portefeuille Meria.



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Qu’est-ce qu’Ondo Finance : ce qu’il faut retenir

Le protocole Ondo Finance représente une avancée significative dans la tokenisation des actifs réels (RWA). À travers sa plateforme, ses différents tokens OUGS et USDY et ses solutions de finance décentralisée Flux Finance et Ondo Global Markets, Ondo Finance ouvre les portes de la blockchain à la finance traditionnelle. En construisant le tout sur sa propre blockchain de layer 1 Ondo Chain, Ondo Finance s’affirme comme un leader dans le domaine des RWA et de la tokenisation.