CGP : Comment intégrer les cryptomonnaies au patrimoine de vos clients ?

La place des cryptomonnaies dans la gestion de patrimoine ne cesse de s'affirmer, et vos clients s’y intéressent activement. En tant que Conseiller en Gestion de Patrimoine (CGP), il devient essentiel de comprendre comment intégrer les cryptoactifs au patrimoine de vos clients, tout en respectant leur stratégie patrimoniale, ainsi que le cadre réglementaire et fiscal en vigueur. C’est tout l’objet de cet article dans lequel nous abordons les fondamentaux du marché des cryptoactifs à maîtriser, les critères permettant d’évaluer la pertinence de cette classe d’actifs selon le profil de chaque client, ainsi que les solutions d’investissement sécurisées et conformes à la réglementation française.

Sommaire :
1. Maîtriser les fondamentaux du marché des cryptoactifs
2. Intégrer les cryptomonnaies dans la stratégie patrimoniale globale de vos clients
3. Rediriger vos clients vers une plateforme d’investissement en cryptomonnaies fiable
4. Comment Meria accompagne les CGP

1. Maîtriser les fondamentaux du marché des cryptoactifs

Depuis 2021, nos échanges avec les conseillers financiers se multiplient. Lors de salons ou de discussions individuelles, un constat revient régulièrement : les CGP sont de plus en plus sollicités par leurs clients sur le sujet des cryptomonnaies.

Ce constat est confirmé par l’Enquête Bitwise/VettaFi 2025 sur la manière dont les conseillers financiers perçoivent les cryptoactifs. Selon cette étude menée auprès de 400 conseillers financiers américains, 96 % déclarent avoir été interrogés par leurs clients sur les cryptoactifs au cours de l’année 2024. Une donnée révélatrice de la nécessité, pour les professionnels du conseil patrimonial, de comprendre cette classe d’actifs, d'adapter leur discours et leur accompagnement.

Avant d’envisager concrètement leur intégration dans une allocation patrimoniale, rappelons brièvement le fonctionnement, la nature et le rôle des cryptomonnaies.

Le fonctionnement des cryptomonnaies en quelques mots

Les cryptomonnaies sont des actifs numériques reposant sur la cryptographie, permettant de sécuriser les transactions enregistrées sur une blockchain, un réseau comparable à un registre, lequel est distribué, public et infalsifiable.

Les cryptoactifs se distinguent des actifs traditionnels par plusieurs caractéristiques :
• La décentralisation : contrairement aux monnaies fiduciaires comme l’euro et le dollar, les cryptoactifs ne sont ni émis ni contrôlés par une autorité centrale ;
• Un marché ouvert en continu : le marché des cryptomonnaies fonctionne 24h/7j. Les cryptoactifs sont donc particulièrement liquides ;
• Une volatilité historiquement élevée : liée à la jeunesse de cette classe d’actifs. Cette volatilité n’est toutefois pas identique pour tous les cryptoactifs. À titre d’exemple, la volatilité du bitcoin, la cryptomonnaie la plus capitalisée du marché, ne fait que diminuer depuis sa création en 2008.


Volatilité de bitcoin depuis sa création en 2008 (Source : Coinglass)

Ces spécificités expliquent en partie la faible corrélation observée entre les cryptomonnaies et les classes d’actifs traditionnelles, ainsi que leur potentiel de complémentarité au sein d’un portefeuille diversifié, point que nous approfondirons par la suite.

👉 Pour comprendre les raisons d'intégrer les cryptomonnaies au patrimoine de vos clients, consultez notre article dédié : CGP : Pourquoi intégrer les cryptomonnaies au patrimoine de vos clients ?

Le cadre réglementaire et fiscal appliqué aux cryptoactifs

L’optimisation fiscale constituant une composante essentielle de la gestion de patrimoine, la maîtrise du cadre réglementaire et fiscal des cryptomonnaies est indispensable pour tout CGP souhaitant aborder ce sujet avec ses clients.


CGP : le cadre réglementaire du conseil en cryptoactifs

À l'heure où nous rédigeons cet article (décembre 2025), les Conseillers en Gestion de Patrimoine sont autorisés à informer, sensibiliser et accompagner leurs clients sur les cryptoactifs, dans le cadre de leur mission de conseil patrimonial global.

Le CGP peut ainsi analyser la cohérence d’une exposition aux cryptoactifs au regard du profil de risque, de l’horizon d’investissement et de la stratégie patrimoniale de chaque client. En revanche, il ne peut pas recommander de cryptoactifs spécifiques, ni intervenir dans leur gestion opérationnelle.

Pour permettre à un client d’investir concrètement, le CGP doit l’orienter vers une plateforme agréée PSCA auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), au titre du règlement européen MiCA.

🇫🇷 Meria est une entreprise française agréée PSCA auprès de l'Autorité des Marchés Financiers (AMF), au titre du règlement européen MiCA, sous le numéro A2026-020.

Investisseurs en cryptomonnaies : le cadre fiscal en vigueur

Les investisseurs particuliers en cryptomonnaies sont imposés sur :
• Les plus-values réalisées lors de la conversion de cryptomonnaies en monnaies fiduciaires (euros, dollars, etc.). Ces plus-values sont soumises à la flat tax (30 %), dès lors que le montant annuel des cessions excède 305 €. Les moins-values sont imputables sur les plus-values de même nature réalisées la même année, sans possibilité de report sur les années suivantes.
• Les revenus issus du staking (investissement de cryptomonnaies pour sécuriser un réseau blockchain et percevoir un rendement en contrepartie) et du lending (prêt de cryptomonnaies réalisé en échange d’intérêts) s’inscrivent dans plusieurs cadres fiscaux coexistants actuellement acceptés par l’administration fiscale.

👉 Ce sujet est détaillé dans notre article dédié : Cryptomonnaies & Impôts : Tout ce qu'il faut déclarer en 2025

La fiscalité applicable aux professionnels

Les entreprises françaises investissant en cryptomonnaies via leur trésorerie disposent d’un cadre fiscal et comptable structuré, tant sur la qualification des actifs numériques que sur le calcul des plus ou moins-values.

La principale différence avec la fiscalité des particuliers réside dans le fait que, pour une entreprise, toute conversion, y compris entre cryptomonnaies, déclenche un événement fiscal.

📙 Nous détaillons ces aspects ainsi que les méthodes de calcul précises dans notre e-book Bitcoin et cryptomonnaies dans votre trésorerie d’entreprise, téléchargeable en cliquant ici 👇

2. Intégrer les cryptomonnaies dans la stratégie patrimoniale globale de vos clients

Identifier si les cryptomonnaies sont adaptées au profil d’un client

Comme toute classe d’actifs, les cryptomonnaies se positionnent au sein de la pyramide du patrimoine, généralement entre les actifs traditionnels (immobilier et actions) et les actifs alternatifs (investissements de passion : art, montres, spiritueux, etc.).

Les cryptomonnaies s’adressent donc principalement à des investisseurs présentant une aversion au risque faible à modérée, dans une logique de diversification du patrimoine.



Cela étant dit, il convient de distinguer différentes catégories de cryptoactifs, tous ne partageant pas les mêmes caractéristiques. Ainsi, un investisseur à l’aversion au risque modérée pourra envisager une exposition au bitcoin, tandis qu’un investisseur plus tolérant au risque pourra diversifier au-delà, vers d’autres cryptomonnaies à potentiel plus élevé, mais également plus volatiles.

Le bitcoin, en particulier, tend à s’imposer progressivement comme une réserve de valeur numérique, souvent comparée à l’or, ce qui n’est pas le cas des autres cryptoactifs plus récents et moins établis.

👉 Pour approfondir ces distinctions entre les cryptomonnaies, consultez notre article dédié : Recatégoriser les cryptomonnaies | Démêler le vrai du faux

Déterminer une allocation cohérente en cryptomonnaies

À titre indicatif :
• Une allocation comprise entre 1 % et 5 % du patrimoine global est généralement considérée comme une exposition mesurée, permettant de capter le potentiel des cryptoactifs tout en limitant l’impact de leur volatilité.
• Une allocation comprise entre 5 % et 10 % peut contribuer à dynamiser la performance globale.
• Au-delà de 10 %, l'exposition devient plus sensible aux variations du marché, à la hausse comme à la baisse.

Plusieurs acteurs institutionnels convergent vers ces ordres de grandeur :
• BlackRock, premier gestionnaire d’actifs mondial, recommande une allocation de 1 à 2 % au sein d’un portefeuille constitué de 60 % d’actions et de 40 % d’obligations ;
• La banque d’investissement américaine Morgan Stanley préconise une exposition de 2 à 4 % au Bitcoin ;
• La Bank of America recommande une allocation comprise entre 1 et 4 % en cryptoactifs à ses clients.

Ces recommandations traduisent une adaptation progressive des institutions financières face à la maturité croissante du bitcoin et à la demande grandissante des investisseurs.

Définir le support d’investissement le plus adapté

À l'heure actuelle, plusieurs supports d’investissement permettent de s’exposer aux cryptomonnaies :

• L’investissement en direct sur la blockchain, via un wallet personnel. Cette option s’adresse aux investisseurs les plus technophiles. Aussi, les plateformes décentralisées n’étant pas soumises aux mêmes réglementations que les plateformes centralisées, cette option n’est pas toujours compatible avec un accompagnement patrimonial.
• L’exposition indirecte, via des ETN, au sein d’un compte-titres. Cette option permet de se reposer sur une enveloppe déjà existante, mais ne permet pas d’acheter et de détenir des cryptomonnaies à proprement parler.
• L’achat d’actions d’entreprises corrélées au marché des cryptomonnaies. Par exemple, l’achat d’actions de Bitcoin Treasury Companies ou de plateformes d’échange cotées en Bourse. Ces actions ne suivent toutefois pas exactement les cours des cryptomonnaies.
• L’investissement direct via une plateforme agréée PSCA, permettant une détention effective des cryptoactifs dans un cadre sécurisé et réglementé.

3. Rediriger vos clients vers une plateforme d’investissement fiable

L’importance de choisir une plateforme agréée PSCA

Afin de limiter les risques de fraude et d'arnaque, il est essentiel d’orienter vos clients vers des plateformes agrées PSCA auprès de l’AMF. Ce statut, instauré en 2026, encadre les acteurs fournissant des services sur actifs numériques en France et constitue un premier niveau de protection pour les investisseurs.

Les critères d’une plateforme adaptée aux besoins de vos clients

Une plateforme d’investissement en cryptomonnaies pertinente doit notamment proposer :
• Une politique de frais claire et transparente ;
• Une expérience utilisateur accessible, permettant une première exposition (achat spot, DCA), puis des stratégies d’investissement plus avancées (staking, lending) ;
• Un service client réactif, qui facilite la communication et accélère la résolution des demandes ;
• Une plateforme française, cela n'est pas obligatoire, mais cela facilite les démarches lors de la déclaration fiscale.

Et, pour le CGP, un tableau de bord sur lequel suivre les portefeuilles de ses clients, afin de conserver une vision globale du patrimoine, et une relation de confiance.

Bon à savoir : le mode de conservation des cryptomonnaies

Les cryptoactifs présentant la particularité de pouvoir être conservés par l’investisseur lui-même sur un portefeuille personnel, en self-custody, via un cold wallet. Ce mode de conservation offre un niveau d’autonomie élevé, mais implique des exigences strictes en matière de sécurité.

Comment Meria accompagne les CGP

Depuis 2017, nous accompagnons 150 000 investisseurs particuliers et professionnels dans l’intégration des cryptoactifs à leur patrimoine, en plaçant la conformité réglementaire, la transparence et la sécurité au cœur de notre approche.

Depuis 2021, nous accompagnons également les Conseillers en Gestion de Patrimoine via deux solutions d’investissement :
• La gestion libre, permettant à vos clients d’investir en toute autonomie ;
• La gestion pilotée, permettant de déléguer la gestion de portefeuille à nos équipes, selon trois profils de risque (prudent, équilibré et dynamique).

Dans les deux cas, le CGP conserve une vision détaillée en temps réel des portefeuilles de ses clients via un tableau de bord dédié.

Pour plus d'informations, consultez notre page dédiée aux conseillers financiers, ou 📞 réservez un appel avec l'un de nos conseillers