Yield.xyz, le fournisseur de rendement capable de servir les plus grosses fintechs

“Nous sommes le plus gros agrégateur de rendements dans le Web3” Pour ce 8ᵉ épisode de notre podcast On Chain On Air, Serafin Lion Engel nous parle de sa solution de finance décentralisée (DeFi) prometteuse : Yield.xyz (anciennement StakeKit) dont il est le fondateur et le CEO. Yield.xyz est un fournisseur d’interface et d’infrastructures de rendements pour les néobanques, les dApps, les wallets, etc. qui facilite l’intégration du staking et de la DeFi.

Quelle est la proposition de valeur de Yield.xyz ?

Les rendements en DeFi se heurtent à une grande fragmentation. On l’observe facilement : il existe des dizaines d’opportunités de rendement pour un seul et même actif, si bien qu’un investisseur, même aguerri, pourrait rencontrer des difficultés à faire un choix.

Serafin prend l’exemple d’Ethereum : staking natif, staking en pool, liquid staking, restaking, et bien d’autres. Pour chacune de ces catégories, il existe de multiples possibilités de rendements, dispersées sur de nombreuses plateformes.

“Choisir la bonne stratégie est complexe, déplacer vos tokens vers le réseau où se trouve la stratégie est complexe, et s’occuper des récompenses est aussi complexe, car on peut recevoir par exemple une base de 4 % d’APY en USDC et ensuite recevoir 2 % d’APY composé de tokens d’incentive”

De plus, les récompenses en tokens volatiles peuvent poser problème aux néo-banques du point de vue de la régulation, car l’APY peut varier régulièrement, or, les produits de rendements proposés par ces acteurs régulés doivent être fixes et parfaitement refléter la réalité.

Yield.xyz propose des infrastructures de vaults qui automatisent le réinvestissement des intérêts perçus directement dans le token déposé initialement et permettant à leurs clients d’afficher un APY représentatif et fiable. C’est une solution plug and play prête à l’emploi qui abstrait tout aspect technique de la blockchain. Aucun besoin de développement, pas même d’une interface, car Yield.xyz propose également ce service à ses clients.

Une fonctionnalité pour rassembler plusieurs stratégies dans un même vault est en cours d’audit et devrait arriver très prochainement.

Comment fonctionne Yield.xyz ?

Yield.xyz s’adresse à toute entreprise qui serait susceptible d’intégrer à ses solutions des fonctionnalités de staking ou de DeFi.

Prenons l’exemple d’un wallet qui voudrait offrir du staking et du lending à ses utilisateurs, directement sur son interface. Le fournisseur de wallet en question ne veut pas réécrire du code et construire une infrastructure lui-même, car cela demanderait des ressources trop importantes.

Yield.xyz propose une API web qui fournit :
• Les opportunités disponibles en termes de staking, lending, etc.
• Les paramètres de rendements, tokens requis, risques, etc.
• Les transactions à signer pour déposer, retirer et réclamer des intérêts.
• L’entreprise peut se connecter à la DeFi grâce à l’API, qui joue le rôle de pont et qui permet l’échange d’informations et d’instructions entre sa plateforme et les protocoles DeFi, sans jamais détenir les fonds.

Les clients peuvent personnaliser leurs stratégies, sélectionner les réseaux et les protocoles DeFi disponibles, puis ajuster les frais qu’ils prélèveront aux utilisateurs.

La solution est entièrement non-custodial, l’utilisateur ne perd jamais le contrôle de ses fonds et signe lui-même les transactions.

Parmi les entreprises ayant déjà adopté le service de Yield.xyz, on retrouve nul autre que Deblock, Ledger ou encore Tangem.

Pourquoi avoir renommé StakeKit en Yield.xyz ?

“Pour être franc, StakeKit était un nom provisoire.”

Dès le départ, le nom était censé être changé. L’équipe fondatrice du projet s’était basée sur les noms finissant par "kit" comme Rainbow Kit, qui étaient plutôt tendances à l’époque. Et la prononciation rapide du nom donnait “stake it”, donc que du plus.

Néanmoins, après quelques années, ce nom ne reflétait plus réellement l’activité de l’entreprise qui s’étaient orientée, en plus du staking, vers des rendements sur la DeFi. Le nom plus généraliste “Yield.xyz” était donc plus représentatif de cette offre élargie.

Pour l'anecdote, ce sont les mêmes raisons qui ont conduit au rebranding de Just Mining à Meria en 2022.

La sécurité et les risques

En DeFi, plus il y a de couches ou d’étapes pour aboutir à une transaction, plus le risque d’attaques augmente et se traduit par une potentielle perte des fonds des utilisateurs.

Serafin est clair à ce sujet : la sécurité est prioritaire et les équipes ne tolèrent aucune faille.

“Nous passons par les meilleurs auditeurs de l’industris, Zellic et Trail of Bits, de manière régulière. Nous avons servi plus de 20 millions d’utilisateurs rien que sur les derniers mois, et nous n’avons jamais eu le moindre incident.”

Chaque smart contract disponible via l’API est manuellement ajouté par l’équipe qui fait une évaluation systématique complète du contrat, ce qui diminue drastiquement le risque de faille.

“Une fois que nous avons ajouté le smart contract, que nous l’avons validé, qu’il est disponible via notre API et que nos clients peuvent l’activer, il n’y a absolument aucun risque de phishing pour les utilisateurs finaux.”

Quelles sont les prochaines étapes pour Yield.xyz ?

Comme beaucoup d’entreprises Web2 ou Web3, Yield.xyz se dirige, dans un futur lointain, vers une intégration de l’IA à ses produits, notamment via des agents capables d’optimiser les rendements.

Ces agents ajouteraient une couche d’automatisation et requièreraient encore moins d’interactions de la part des utilisateurs. Cependant, Serafin précise que l’IA n’est probablement pas encore assez développée pour assurer une gestion de capital et prendre des risques dans la DeFi. Mais cela reste une piste d’exploration que Yield.xyz semble prendre au sérieux.

Quel est le rôle de Meria dans l’activité de Yield.xyz ?

En tant qu’opérateur, depuis le début de notre partenariat avec l’entreprise en 2024, Meria est dans la liste des validateurs disponibles pour les utilisateurs des plateformes clientes de Yield.xyz pour le staking.

Nous remercions Serafin Lion Engel, fondateur et CEO de Yield.xyz, ainsi que Veiga Management pour le tournage de cette interview disponible en vidéo sur YouTube et en audio sur toutes les plateformes d'écoute.