Qu’est-ce que la Finance Décentralisée (DeFi) ?

La finance décentralisée (DeFi) désigne l’ensemble des applications qui permettent d’acheter, vendre, échanger et investir ses cryptomonnaies directement sur la blockchain. En effet, le but initial de la finance décentralisée est de permettre à quiconque de réaliser les mêmes transactions que celles que nous faisons quotidiennement via la finance traditionnelle, et ce, sans dépendre d'organismes bancaires centralisés. Dans cet article, découvrez comment la décentralisation permet d’éviter les risques propres aux systèmes centralisés et d’être réellement propriétaire de votre capital.

Sommaire
1. Qu’est-ce que la finance décentralisée (DeFi) ?
2. Comment fonctionne la finance décentralisée ?
3. Comment investir dans la finance décentralisée ?
5. Les avantages et les inconvénients de la finance décentralisée

1. Qu’est-ce que la finance décentralisée (DeFi) ?

La finance décentralisée (DeFi) regroupe l'ensemble des applications sur la blockchain qui permettent de réaliser des investissements en cryptomonnaies, ainsi que différentes transactions financières directement sur la blockchain. Plus spécifiquement, la finance décentralisée permet de réaliser des prêts et des emprunts en cryptomonnaies et de générer des rendements sans dépendre d’un organisme bancaire centralisé. En effet, en DeFi, les institutions financières traditionnelles sont remplacées par des protocoles, c’est-à-dire des applications décentralisées (dApps) auxquelles tout le monde a accès via un wallet.

2. Comment fonctionne la finance décentralisée ?

L’outil indispensable pour accéder à la finance décentralisée : le wallet

Les applications de la finance décentralisée sont développées sur la blockchain et accessibles en connectant un wallet. Un wallet est un portefeuille qui permet de se connecter à la blockchain pour accéder à ses cryptomonnaies et à l’ensemble des applications qui composent le Web3.

À ce jour, il existe plusieurs dizaines de blockchains différentes, qui fonctionnent avec différents portefeuilles : MetaMask pour Ethereum et les blockchains EVM-compatibles, Keplr pour Cosmos, xPortal pour MultiversX, etc. De la même façon, les applications de finance décentralisée ne sont pas toutes disponibles sur l’ensemble des blockchains. Pour vérifier les blockchains sur lesquelles une dApp est disponible, rendez-vous sur un agrégateur de données comme DeFiLlama.



Les bridges sont un type d'application essentiel de la DeFi, puisqu'ils permettent d’échanger des cryptomonnaies entre différentes blockchains incompatibles entre elles.

Acheter, échanger et vendre ses cryptomonnaies sur la blockchain : les plateformes d’échange décentralisées (DEX)

Contrairement aux plateformes d’échange centralisées (CEX) qui conservent vos cryptomonnaies pour vous, les plateformes d'échange décentralisées (DEX) ne prennent pas en charge la conservation de vos actifs, celles-ci étant accessibles via votre wallet qu’il suffit de connecter à chaque application.

La plateforme d’échange décentralisée emblématique sur Ethereum et sur les blockchains EVM-compatibles est Uniswap, lancé en 2018 et qui s’impose depuis comme le DEX le plus utilisé, avec une valeur totale verrouillée (Total Value Locked - TVL) supérieure à 6 milliards de dollars. Pour réaliser des échanges sur la blockchain avec le moins de frais, des agrégateurs comme 1inch, Paraswap ou DefiLlama vous permettent de comparer les exchanges entre eux et de trouver le plus avantageux.

💡 Pour la sécurité de vos fonds, déconnectez régulièrement les applications auxquelles vous avez connecté votre wallet en cliquant sur “Toutes les applications connectées” puis sur “Tout déconnecter” afin de réduire votre exposition en cas de hack de ces protocoles.

3. Comment investir dans la finance décentralisée ?

Le staking, le lending et le yield farming sont les principales formes d’investissement disponibles en finance décentralisée, qui vous permettent de générer des intérêts avec vos cryptos.

Le staking de cryptomonnaies

Le staking consiste à immobiliser ses cryptomonnaies sur une blockchain à preuve d'enjeu (Proof of Stake - PoS) afin de protéger le réseau en question en l’échange de rendements. Le staking est une façon d’investir ses cryptomonnaies afin de générer des intérêts passifs et réguliers, et donc de faire travailler son capital.

Le lending de cryptomonnaies

Le lending consiste à déposer ses cryptomonnaies dans des pools de liquidité afin de les prêter à des utilisateurs qui souhaitent emprunter des fonds. Le protocole phare de lending est Aave (AAVE) qui permet de prêter des cryptomonnaies en échange d’intérêts.

Le yield farming

Le yield farming consiste à combiner plusieurs stratégies afin de maximiser les rendements. Comme pour tout investissement, multiplier les transactions et les montages multiplie également les risques associés. Des protocoles comme Beefy ou Yearnfinance vous permettent d’optimiser vos rendements en cryptomonnaies.

4. Les avantages et les inconvénients de la finance décentralisée

La finance décentralisée (DeFi) permet d’éviter les risques des plateformes centralisées, mais elle n’est pas sans risque pour autant. En effet, interagir directement avec la blockchain implique de faire preuve de précaution et d’adopter de bons réflexes pour limiter les risques de pertes de fonds en cas d’oubli de seed phrase ou de hack.

Contrairement à la finance traditionnelle dont l’accès est conditionné par ses acteurs centralisés, ne permettant pas à certaines personnes de contracter des emprunts pour des raisons subjectives, la finance décentralisée est permisionless, c’est-à-dire que tout un chacun peut accéder à des services financiers quelle que soit sa nationalité, sa position géographique, etc.

Bien que l’écosystème DeFi soit encore très jeune, le potentiel de développement de ces stratégies d'investissement décentralisé est important et laisse place à de nombreuses innovations.