Générer des rendements sur ses cryptomonnaies en bear market | Guide complet

Les marchés baissiers sont souvent vécus par les investisseurs comme des périodes d’attente subies. Les prix sont au plus bas, acheter peut sembler risqué, et prendre son mal en patience semble être la seule option raisonnable. Pourtant, le bear market est une période idéale pour faire travailler vos cryptomonnaies, à condition d'adopter les bonnes stratégies. Dans ce guide, nous vous présentons quatre mécanismes qui permettent de générer des rendements passifs sur vos cryptomonnaies, même en période de marché baissier. Du moins risqué au plus risqué : le lending, le staking, le liquidity providing et le yield farming. Nous verrons également comment le DCA permet de profiter des prix bas pour accumuler des cryptomonnaies avant le prochain cycle haussier.

Sommaire :
1. Le lending de stablecoins : générer des rendements passifs tout en limitant la volatilité
2. Le staking : faire travailler vos cryptomonnaies tout en sécurisant la blockchain
3. Le liquidity providing : percevoir des rendements passifs en fournissant de la liquidité
4. Le yield farming : optimiser ses rendements, pour les profils avancés
5. Le DCA : profiter du bear market pour accumuler des cryptomonnaies à moindre prix
6. Tableau comparatif des meilleures stratégies pour générer des rendements sur ses cryptomonnaies en bear market

1. Le lending de stablecoins : générer des rendements passifs tout en limitant la volatilité

À la fin d'un bull run, certains investisseurs choisissent de ne pas convertir leurs cryptomonnaies en euros pour sécuriser leurs profits, principalement pour une raison fiscale, car en France, la conversion de cryptoactifs en monnaie fiduciaire déclenche l'imposition de la plus-value à la flat tax de 31,4 %. Ainsi, en échangeant vos cryptomonnaies contre des stablecoins, dont la valeur est indexée sur une devise comme le dollar, vous sécurisez la valeur de votre capital, sans déclencher d’événement fiscal immédiat.

En bear market, vous pouvez ensuite placer ces stablecoins en lending afin de continuer à générer des rendements, indépendamment des fluctuations du marché crypto.

Le lending de stablecoins en quelques mots

Le lending consiste à prêter vos cryptomonnaies à d’autres utilisateurs via la finance décentralisé (DeFi). En échange, vous recevez des intérêts versés par les emprunteurs qui utilisent vos fonds. Deux options s’offrent à vous pour placer vos stablecoins en lending :

• Via un protocole DeFi (comme Aave) : vous interagissez vous-même avec les protocoles sur la blockchain, depuis votre wallet. Cette option requiert des compétences techniques et une gestion active.
• Via une plateforme centralisée comme Meria : nous nous chargeons de l'exécution technique pour vous, dans un cadre réglementé. C'est l'option idéale si vous souhaitez investir en cryptomonnaies via une interface simple d’utilisation.

Les rendements varient en permanence selon les conditions de marché, la plateforme utilisée et le stablecoin choisi. La fourchette se situe généralement entre 2 % et 8 % par an.

Parmi les stablecoins les plus utilisés figurent l'USDT (émis par Tether) et l'USDC (émis par Circle). À l'heure où nous rédigeons ces lignes en juin 2026, seul l'USDC est conforme au règlement européen MiCA. C'est le stablecoin proposé par Meria pour le lending.

Les avantages du lending de stablecoins

Voici les 3 principaux avantages du lending de stablecoins :

• Vous générez des rendements passifs, sans subir les fluctuations du marché, les stablecoins étant conçus pour être stables.
• Vous disposez de liquidité quand vous le souhaitez. Sur Meria, vous pouvez retirer vos fonds du lending en moins de 24 heures, ce qui vous permet de réagir rapidement si une opportunité d'achat se présente.
• Vous évitez le risque lié à la volatilité de l’actif, les stablecoins adossés à des monnaies comme l’euro et le dollar étant conçus pour suivre la valeur des actifs sous-jacents.

Les risques du lending de stablecoins

• Le risque de perte de parité (depeg) : un stablecoin peut temporairement ou durablement perdre sa parité avec l'actif de référence, notamment en cas de problème de réserves chez l'émetteur ou de manque de liquidité. Ce risque est faible sur les stablecoins régulés, mais ne peut être totalement exclu.
• Le risque de faille du protocole : les smart contracts sur lesquels repose le lending peuvent contenir des vulnérabilités exploitables. Ce risque est faible sur les protocoles établis et audités, mais ne peut être totalement exclu.
• Le risque lié au choix de la plateforme : investir via une plateforme non régulée vous expose à des risques significatifs, dont la perte totale de vos fonds. Vérifiez toujours que la plateforme est enregistrée PSAN auprès de l'AMF.

🇫🇷 Meria est une entreprise française enregistrée en tant que PSAN auprès de l'AMF sous le numéro E2021-016.

Générez des rendements sur vos stablecoins avec Meria

Sur Meria, générez jusqu'à 7 % d'intérêts par an sur vos stablecoinse. Voici comment procéder en 3 étapes :

Étape 1 : Créez votre compte Meria ou connectez-vous

Étape 2 : Approvisionnez votre compte en USDC
Une fois connecté à votre espace personnel, achetez de l'USDC directement sur Meria, ou déposez des USDC que vous possédez déjà sur un autre portefeuille sur votre compte Meria.



Étape 3 : Placez vos USDC en lending
Rendez-vous dans la section dédiée au lending, sélectionnez le montant que vous souhaitez placer, puis validez.



Vos USDC sont maintenant placés en lending et commencent à générer des intérêts. Vous pouvez suivre vos rendements en temps réel sur votre tableau de bord, et retirer vos stablecoins à tout moment si vous le souhaitez (les fonds sont disponibles dans votre portefeuille sous 24 h).



👉 Pour mieux comprendre en quoi consiste le lending de stablecoins, retrouvez notre article dédié : Générer des rendements sur ses Stablecoins : Le Guide complet

Au-delà des stablecoins : le lending de cryptomonnaies

Vous pouvez investir d’autres cryptomonnaies en lending, au-delà des stablecoins. Le fonctionnement est identique, mais il existe une différence importante à prendre en compte : si la valeur de la cryptomonnaie prêtée baisse pendant la durée du lending, les intérêts perçus peuvent ne pas compenser la perte en capital liée aux fluctuations.

Prenons un exemple : si vous placez du BNB en lending à 5 % par an, et que le BNB perd 40 % de sa valeur pendant cette période, votre rendement de 5 % ne compensera pas la dépréciation de l'actif. Le lending de cryptomonnaies volatiles ne doit donc pas être envisagé comme une protection ultime contre une correction. Il vous permet de générer des rendements complémentaires, mais ne neutralise pas le risque de marché.

2. Le staking : faire travailler vos cryptomonnaies tout en sécurisant la blockchain

Le staking de cryptomonnaies en quelques mots

Le staking consiste à placer vos cryptomonnaies pour contribuer à la sécurité et au bon fonctionnement d'une blockchain, en échange de récompenses. Ce mécanisme est propre aux blockchains qui reposent sur un consensus en Proof of Stake (PoS) , c'est-à-dire la preuve d'enjeu. Le staking le plus répandu est celui de l'ETH sur la blockchain Ethereum , mais il est également possible de staker d'autres cryptomonnaies natives de blockchains PoS, comme le SOL de Solana, le DOT de Polkadot, etc.

💡 Précision importante : les stablecoins ne peuvent pas être stakés. Les stablecoins n’étant pas des cryptomonnaies natives d'une blockchain, lorsque vous entendez l'expression « staking de stablecoins », il s’agit en réalité d’une confusion avec le lending. Le lending et le staking permettent de générer des rendements sur vos cryptomonnaies, mais ils reposent sur des mécanismes différents.

👉 Pour aller plus loin retrouvez notre article dédié : Les 3 différences entre le staking et le lending de cryptomonnaies

Les avantages du staking

Voici les 3 avantages du staking de cryptomonnaies :
• Générer des rendements passifs réguliers car vos cryptomonnaies génèrent des rendements même si leur valeur baisse, ce qui peut permettre de réduire l'impact du bear market sur votre portefeuille.
• Éviter de laisser vos cryptomonnaies dormir dans votre portefeuille.
• Contribuer activement à la décentralisation et à la sécurisation de la blockchain, au-delà de générer des rendements.

Les risques du staking

Voici les 3 risques associés au staking de cryptomonnaies :
• L'exposition à la volatilité : bien que le staking génère des rendements en permanence, si la cryptomonnaie stakée perd de la valeur, les récompenses perçues peuvent ne pas compenser la baisse du capital.
• Le risque de sécurité du protocole : comme pour toute technologie, une faille technique est toujours possible, même si elle reste rare sur les blockchains établies.
• Le lockup : entre le moment où vous demandez le retrait de vos cryptomonnaies et le moment où elles sont disponibles, il peut s'écouler entre 1 et 20 jours selon la blockchain. Cette période s'appelle le lockup ou période d'unstaking. Elle est toujours indiquée de façon transparente sur Meria avant même que vous ne validiez votre investissement, afin de vous permettre de l’anticiper.

⚠️ Attention aux APY de staking très élevés : certaines cryptomonnaies affichent des taux de rendement annuels (Annual Percentage Yield — APY) très attractifs, parfois supérieurs à 15 voire 20 %. Ces taux élevés s'accompagnent souvent d'une inflation importante du protocole, c'est-à-dire que de nouveaux tokens sont créés, diluant la valeur de ceux que vous détenez. Un APY élevé ne garantit donc pas un gain élevé en euros : il peut être partiellement ou totalement annulé par la dépréciation de l'actif.



Exemples du délai de lockup associé à chaque cryptomonnaie disponible en staking sur Meria

Staking via une plateforme centralisée ou décentralisée : que choisir ?

Vous pouvez staker vos cryptomonnaies directement via un wallet décentralisé (comme MetaMask pour l'ETH par exemple), ou déléguer cette gestion à une plateforme centralisée comme Meria. Voici les principales différences :



Depuis 2017, Meria accompagne plus de 150 000 investisseurs particuliers et professionnels. Nous opérons nos propres nœuds validateurs sur plus de 50 blockchains, ce qui nous permet de vous offrir le staking dans un cadre simple et sécurisé.

Tutoriel de staking sur Meria en 4 étapes

Sur Meria, vous pouvez investir vos cryptomonnaies en staking en 4 étapes simples :

1. Créez votre compte
Rendez-vous sur meria.com et complétez les étapes d'inscription, dont la vérification d'identité (KYC) nécessaire sur toute plateforme réglementée.
2.Achetez ou déposez vos cryptomonnaies
Achetez des cryptos directement sur Meria, ou déposez vos cryptomonnaies depuis votre propre wallet.
3. Sélectionnez la cryptomonnaie à staker
Accédez à la section Staking dans l’onglet Toutes nos cryptos, choisissez l’actif que vous souhaitez déposer en staking (ETH, SOL, DOT, etc.).
4. Renseignez le montant et activez staking
Cliquez sur Acheter, sélectionnez Staking, saisissez le montant et confirmez. Vos cryptomonnaies commencent à générer des intérêts crédités quotidiennement sur votre compte.

3. Le liquidity providing : percevoir des rendements passifs en fournissant de la liquidité

Le liquidity providing en quelques mots

Le liquidity providing consiste à déposer une paire de cryptomonnaies (par exemple ETH et USDC) dans un pool de liquidité sur un protocole décentralisé. Ce pool permet aux autres utilisateurs d'échanger des actifs (swap) et en contrepartie de votre apport de liquidités, vous percevez une part des frais de transaction générés par chaque échange effectué dans le pool.

Contrairement au staking, qui rémunère votre contribution à la sécurité d'une blockchain, le liquidity providing rémunère votre contribution à la liquidité d’un protocole DeFi.

Les avantages et les risques du liquidity providing

Le liquidity providing permet, comme le staking et le lending, de générer des rendements sur vos cryptomonnaies, même en période de bear market. Cependant, il présente des risques spécifiques plus complexes à appréhender.

Le principal risque est celui de perte impermanente (impermanent loss). En effet, lorsque le prix de l'un des deux actifs déposés dans le pool varie fortement par rapport à l'autre, vous pouvez récupérer un capital moindre, par rapport au scénario où vous auriez simplement conservé ces actifs dans votre portefeuille.

À ce risque s'ajoute le risque de faille du protocole utilisé, comme pour toute stratégie DeFi.

💡 B️on à savoir : le liquidity providing est une stratégie intermédiaire qui nécessite une bonne compréhension de la mécanique des pools de liquidité et du risque de perte impermanente. Si vous débutez, commencez par le lending ou le staking avant d'envisager cette option.

4. Le yield farming : optimiser ses rendements, pour les profils avancés

Le yield farming, en quelques mots

Le yield farming est une stratégie d'optimisation des rendements générés via la DeFi. Il consiste à déployer activement vos cryptomonnaies sur plusieurs protocoles, afin de maximiser le rendement global de votre capital. Les récompenses perçues sont généralement réinvesties automatiquement ou manuellement dans de nouveaux pools, afin de profiter des rendements composés.

Contrairement à des mécanismes de rendements passifs comme le staking ou le lending, le yield farming nécessite une gestion active de votre portefeuille selon les opportunités de marché, de suivre l'évolution des taux de rendement, et de gérer plusieurs positions simultanément.

Pourquoi le yield farming s’adresse davantage aux profils avancés

Le yield farming combine les risques de tous les mécanismes sur lesquels il s'appuie (risque de faille de protocole, risque de perte impermanente, risque de contrepartie), et implique un risque de complexité : plus vous interagissez avec un grand nombre de protocoles, plus vous multipliez les points de défaillance potentiels.

Par ailleurs, les rendements affichés par certains protocoles de yield farming peuvent être très attractifs à court terme, mais ils évoluent rapidement et nécessitent une gestion active pour être maintenus.

Important : Le yield farming n'est pas adapté aux investisseurs débutants ou intermédiaires. Il requiert une maîtrise de la DeFi, une gestion active de vos positions et une tolérance élevée au risque. Si vous débutez, les stratégies présentées dans les sections précédentes sont plus adaptées à votre profil.

5. Le DCA : profiter du bear market pour accumuler des cryptomonnaies à moindre prix

Le DCA n'est pas une stratégie de rendement passif à proprement parler, car il ne génère pas d'intérêts sur vos cryptomonnaies. Il s’agit toutefois d’une stratégie d’achats réguliers qui permet de tirer parti des prix bas du bear market pour accumuler des cryptomonnaies.

Comment fonctionne le DCA

Le Dollar Cost Averaging (DCA) consiste à investir un montant fixe à intervalles réguliers, par exemple 50 € par semaine, 100 € par mois, ou plus selon vos moyens, et ce, indépendamment du prix à l’instant-T. En bear market, cette méthode vous permet d'acheter des cryptomonnaies à des prix plus bas que lors du bull run, réduisant mécaniquement votre prix d'achat moyen sur la durée.

👉 Pour tout comprendre au DCA, retrouvez notre article : Acheter du Bitcoin en DCA : la meilleure façon d'investir ?

Les avantages du DCA en bear market

• Réduction du risque lié au timing : vous n'avez pas à identifier le point bas du marché, ce qui est pratiquement impossible même pour les investisseurs expérimentés.
• Prix d'achat moyen plus intéressant : en achetant régulièrement, vous achetez parfois haut, parfois bas, mais votre coût moyen tend à se situer à un niveau plus favorable qu'un achat unique mal placé.
• Discipline et automatisation : le DCA limite l'influence des émotions sur vos décisions d'investissement. Sur Meria, vous pouvez programmer vos achats récurrents en quelques clics.

Tutoriel pour mettre en place un DCA sur Meria en 3 étapes

1. Connectez-vous à votre compte Meria
2. Accédez à l'onglet Mon DCA, puis cliquez sur Programmer mes achats récurrents.
3. Choisissez la cryptomonnaie, le montant, la fréquence et la date de début. Votre investissement s'exécute ensuite automatiquement selon les paramètres définis.

👉 Pour plus de détails, retrouvez notre article dédié : DCA crypto : tutoriel complet de A à Z

6. Tableau comparatif des meilleures stratégies pour générer des rendements sur ses cryptomonnaies en bear market

Pour vous aider à y voir plus clair, voici un tableau comparatif des principales stratégies pour générer des rendements sur vos cryptomonnaies en bear market :





Les informations contenues dans cet article sont fournies à titre informatif et pédagogique uniquement, et ne constituent pas un conseil en investissement. Investir en cryptomonnaies comporte des risques de perte partielle ou totale du capital. Les rendements mentionnés sont variables et ne sont pas garantis. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Meria est enregistré en tant que Prestataire de Services sur Actifs Numériques (PSAN) auprès de l'Autorité des Marchés Financiers sous le numéro E2021-016.