Fear and Greed Index : Définition et utilisation de cet indicateur crypto

Alors que les analyses techniques difficiles à comprendre se multiplient sur les réseaux sociaux, il existe des indicateurs simples et efficaces pour évaluer le sentiment général des investisseurs sur le marché des cryptomonnaies. L'un de ces indicateurs clés est le Fear and Greed Index (Indice de la Peur et de la Cupidité). Voici ce qu'est le fear and greed index, comment l'utiliser efficacement et l'intégrer dans votre stratégie d'investissement.

Sommaire :
1. Qu'est-ce que le Fear and Greed index ?
2. Comment utiliser le Fear and Greed index pour investir en cryptomonnaies ?
3. Les 4 autres indicateurs complémentaires pour analyser le marché crypto
4. Le Fear and Greed Index : ce qu'il faut retenir

1. Qu'est-ce que le Fear and Greed index ?

Le Fear and Greed Index est un indicateur qui mesure le sentiment général des investisseurs sur les marchés financiers, y compris sur le marché des cryptomonnaies. Le fear and greed index permet d'évaluer si le marché est dominé par l'une de ces 2 émotions principales : la peur ou la cupidité.

En vérité, le fear and greed index n'est pas purement binaire. Il se divise en 5 nuances :
• La peur extrême ;
• La peur ;
• Un sentiment neutre ;
• La cupidité ;
• La cupidité extrême.

Lorsque le marché des cryptomonnaies est dominé par la peur, on parle d'un marché « vendeur », c'est-à-dire que les investisseurs cherchent à vendre parce qu'ils craignent une potentielle baisse de prix.On observe alors une forte pression vendeuse. À l'inverse, quand la cupidité prend le dessus, le marché est dominé par les acheteurs, principalement lorsque les prix sont en hausse, entraînant l'euphorie générale des investisseurs.

2. Comment utiliser le Fear and Greed index pour investir en cryptomonnaies ?

Les différents comportements face à la peur et à la cupidité

Lors de phases de peur, souvent liées à un marché baissier, plusieurs profils d'investisseurs se distinguent :
• Les opportunistes du marché haussier précédent : Ils prennent peur et se retirent, convaincus que le marché crypto a atteint ses limites. Ce sentiment est souvent plus marqué chez ceux qui n’ont pas réussi à prendre des profits avant la chute des prix.
• Les investisseurs plus conservateurs : Ils ont une aversion au risque relativement élevée et attendront donc de nouveaux signaux haussiers avant de se re-exposer aux cryptomonnaies.
• Les investisseurs aguerris : Ils ont potentiellement traversé plusieurs bull run et bear market et considèrent la baisse comme une opportunité d'achat pour accumuler des cryptos à des prix plus bas.

Bien sûr, il n'existe pas de vérité générale, toutefois ces archétypes démontrent l'influence de nos émotions sur nos décisions d'investissement et l'importance de prendre du recul à mesure que l'on gagne en expérience.

👉 Vous ne savez pas si vous devriez investir en cryptomonnaies ? Lisez notre article Faut-il investir dans les cryptomonnaies ? pour en avoir le cœur net.

La peur

La peur se traduit par une diminution des achats et des transactions en général, et donc par une baisse des prix. Cette peur peut résulter de divers facteurs : économiques, politiques, géopolitiques. Mais elle s'explique aussi par la nature cyclique du marché des cryptomonnaies qui alterne généralement entre des périodes haussières et baissières, notamment rythmées par le halving du bitcoin.

La cupidité

La cupidité se traduit par des volumes d'achat importants qui entraînent une hausse de prix, en particulier du prix du bitcoin. Lors de ces phases, on regarde de près la dominance du bitcoin, généralement suivie d'une valorisation des altcoins.

Plus le fear and greed index s'approche de l'extrême cupidité, plus les investisseurs agissent de manière irrationnelle. À ce stade, les investisseurs qui se sont positionnés lors des périodes d'accalmie voient l'opportunité de prendre des profits avant une potentielle chute plus ou moins brutale. En effet, comme le veut l'adage : « Les arbres ne montent pas jusqu'au ciel. ».



Les facteurs qui entraînent une hausse du marché crypto et donc du sentiment de cupidité sont nombreux et peuvent être liés à des événements politiques, économiques, géopolitiques mondiaux, directement liés à l'industrie crypto ou non. Par exemple, l'approbation des ETFs crypto, puis l'élection de Donald Trump pro-Bitcoin en 2024, ont entraîné des hausses significatives du marché crypto et du sentiment de cupidité. Le marché est rapidement devenu greedy.

Réussir à mieux acheter et mieux vendre grâce au Fear and Greed Index

Vous l'aurez compris, le fear and greed index est un indicateur pertinent pour tenter d'acheter au plus bas et de vendre au plus haut. ⚠️ Cependant, rappelons que prédire avec certitude le point le plus bas et le point le plus haut est tout bonnement impossible. C'est justement ce sentiment de cupidité qui prend au piège les investisseurs les plus gourmands, qui finissent malheureusement par s'en mordre les doigts.

🔎 Pour ne pas passer à côté de vos gains, découvrez en détail quand et comment prendre ses profits crypto.

3. Les 4 autres indices complémentaires pour analyser le marché crypto

Le Fear and Greed Index n'est pas le seul indicateur utile pour prendre le pouls du marché des cryptomonnaies. Voici 4 autres indicateurs utiles qui vous permettront de compléter votre analyse :

1. Les volumes d'échange sur les plateformes centralisées et décentralisées

Des sites d'analyses de données comme Messari, The Block, DefiLlama, Coingecko ou OakResearch répertorient l'évolution des volumes sur les plateformes centralisées et décentralisées. Historiquement, les débuts d'un marché haussier sont marqués par l'augmentation des volumes d'échange sur les plateformes, celles-ci étant utilisées par la plupart des investisseurs.

Un autre indicateur pertinent est la quantité de bitcoin (BTC) sur ces plateformes : des retraits importants de bitcoins des plateformes centralisées peuvent signaler un sentiment de confiance des investisseurs. En effet, en retirant leurs BTC sur un cold wallet, ces derniers cherchent à les sécuriser, préférant ne pas vendre au prix actuel. Autrement dit, ils pourraient anticiper une poursuite de la hausse.

👉 Pour approfondir vos analyses, découvrez les 5 indicateurs clés à suivre pour comprendre le marché crypto

2. Le volume de stablecoins sur la blockchain

Les stablecoins sont des cryptomonnaies stables dont le prix est indexé à une monnaie fiduciaire, comme le dollar ou l’euro.

La capitalisation boursière totale des stablecoins et leurs flux sur les différentes blockchains sont des indicateurs parlants, car ils démontrent que les investisseurs sont prêts à investir, bien plus que si leur capital était toujours en monnaie fiduciaire sur leur compte bancaire.

🔎 Découvrez précisément comment interpréter les flux de stablecoins sur la blockchain

3. L'augmentation des recherches sur les cryptomonnaies sur Google

Les volumes de recherche sur des mots-clés comme « prix du Bitcoin », « Bitcoin », « cryptomonnaies » et autres requêtes montrent clairement l’intérêt croissant du grand public pour les cryptos. Lorsque l’engouement des internautes augmente, cela peut signaler une phase de forte demande.

Cette tendance peut être particulièrement utile pour les investisseurs, car une forte augmentation des recherches peut aussi signaler un niveau de cupidité grandissant, et donc un moment opportun pour prendre des profits avant que le marché n’explose et retombe.

4. Le classement des applications mobiles crypto sur les stores

Le classement des applications mobiles d'investissement crypto sur les stores démontre que le grand public est prêt à acheter des cryptomonnaies et que les prix pourraient continuer à augmenter.

4. Le Fear and Greed Index : ce qu'il faut retenir

Vous l'aurez compris, le Fear and Greed index est l'un des indicateurs crypto pertinents pour prendre le pouls du marché, sonder les sentiments des investisseurs et ajuster vos stratégies d'achat et de vente. Souvenez-vous toutefois qu'avant tout investissement, il est primordial de créer un plan d'investissement, précisément pour ne pas se laisser emporter par un sentiment de cupidité qui pourrait vous empêcher de prendre vos profits à temps.

💡Pour vous aider à rester informé des mouvements de marché et des annonces majeures, nous vous envoyons 1 fois par mois une Newsletter adaptée à votre profil investisseur. L'idéal pour comprendre le marché sans vous laisser noyer par un trop grand nombre d'informations.