Fear and Greed Index : Définition et utilisation de cet indicateur crypto

Alors que les analyses techniques difficiles à comprendre se multiplient sur les réseaux sociaux, il existe des indicateurs simples et efficaces pour évaluer le sentiment général des investisseurs sur le marché des cryptomonnaies. L'un de ces indicateurs clés est le Fear and Greed Index (Indice de la Peur et de la Cupidité). Voici ce qu'est le fear and greed index, comment l'utiliser efficacement et l'intégrer dans votre stratégie d'investissement.

Sommaire :
1. Qu'est-ce que le Fear and Greed index ?
2. Comment utiliser le Fear and Greed index pour investir en cryptomonnaies
3. Les 4 autres indicateurs complémentaires pour analyser le marché crypto
4. Le Fear and Greed Index : ce qu'il faut retenir

1. Qu'est-ce que le Fear and Greed index ?

Le Fear and Greed Index est un indicateur qui mesure le sentiment général des investisseurs sur le marché des cryptomonnaies. Il permet d'évaluer si le marché est dominé par l'une de ces 2 émotions principales : la peur et la cupidité.

En vérité, le fear and greed index se divise en 5 nuances :
• La peur extrême ;
• La peur ;
• Neutre ;
• La cupidité ;
• La cupidité extrême.

Lorsque le marché des cryptomonnaies est dominé par la peur, on parle d'un marché « vendeur », c'est-à-dire que les investisseurs cherchent à vendre avant une potentielle baisse de prix. Il y a alors une forte pression vendeuse. À l'inverse, quand la cupidité prend le dessus, le marché est dominé par les acheteurs, et ce principalement lorsque les prix sont en hausse, entraînant l'euphorie générale des investisseurs.

2. Bien comprendre et utiliser le Fear and Greed index pour investir en cryptomonnaies

Les différents comportements face à la peur et à la cupidité

Lors d'une phase de peur, souvent liée à un marché baissier, plusieurs profils d'investisseurs se distinguent :

• Les opportunistes du marché haussier précédent : Ils prennent peur et se retirent, convaincus que le marché crypto a atteint ses limites. Ce sentiment est souvent plus marqué chez ceux qui n’ont pas réussi à vendre avant la chute des prix.
• Les investisseurs plus conservateurs : Ils ont une aversion au risque relativement élevée, ils attendront donc de nouveaux signaux haussiers avant de se re-exposer aux cryptomonnaies.
• Les investisseurs aguerris : ces derniers ont potentiellement traversé plusieurs bull run et bear market et considèrent la baisse comme une opportunité d'achat pour accumuler des cryptos à des prix plus bas.

Bien sûr, il n'existe pas de vérité générale, toutefois ces archétypes illustrent l'influence qu'ont les émotions sur nos décisions d'investissement et l'importance de prendre du recul à mesure que l'on gagne en expérience.

La peur

La peur se traduit par une diminution des achats et des transactions en général, et donc par une baisse des prix. Cette peur peut résulter de divers facteurs : économiques, politiques, géopolitiques mais s'explique aussi par la nature cyclique du marché des cryptomonnaies qui alterne généralement entre des périodes haussières et baissières, notamment rythmées par le halving du bitcoin.

La cupidité

La cupidité se traduit par des volumes d'achat importants qui entraînent une hausse de prix, en particulier du prix du bitcoin, on regarde alors de près la dominance du bitcoin, qui s'ensuit généralement d'une valorisation des altcoins.

Plus l'indice s'approche de l'extrême cupidité, plus les investisseurs agissent de manière irrationnelle. À ce stade, ceux qui se sont positionnés lors des périodes d'accalmie voient l'opportunité de prendre des profits, avant une potentielle chute plus ou moins brutale. En effet, comme le veut l'adage : « Les arbres ne montent pas jusqu'au ciel. ».

Les facteurs qui entraînent une hausse du marché crypto et donc du sentiment de cupidité sont nombreux et peuvent être liés à des événements politiques, économiques, géopolitiques mondiaux, directement liés à l'industrie crypto ou non. Par exemple, l'approbation des ETFs crypto, puis l'élection de Donald Trump pro-Bitcoin en 2024, ont entraîné des hausses significatives du marché crypto et du sentiment de cupidité. Le marché est rapidement devenu greedy.

Réussir à mieux acheter et mieux vendre grâce au Fear and Greed Index

Vous l'aurez compris, le fear and greed index est un indicateur pertinent pour tenter d'acheter au plus bas et de vendre au plus haut. ⚠️ Mais rappelons que prédire avec certitude le point le plus bas et le point le plus haut est impossible. C'est justement ce sentiment de cupidité qui prend au piège les investisseurs les plus gourmands, qui finissent malheureusement par s'en mordre les doigts.

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3. Les 4 autres indices complémentaires pour analyser le marché crypto

Le Fear and Greed Index n'est pas le seul indicateur permettant de prendre le pouls du marché des cryptomonnaies. Voici 4 autres indicateurs utiles pour compléter votre analyse :

1. Les volumes d'échange sur les plateformes centralisées et décentralisées

Des sites d'analyses de données comme Messari, The Block, DefiLlama, Coingecko ou OakResearch répertorient l'évolution des volumes sur les plateformes centralisées et décentralisées. Historiquement, les débuts d'un marché haussier sont marqués par l'augmentation des volumes d'échange sur les plateformes, celles-ci étant utilisées par la plupart des investisseurs.

Un autre indicateur pertinent est la quantité de bitcoin (BTC) sur ces plateformes. Si une quantité importante de Bitcoin est retirée des plateformes centralisées, cela peut signaler un sentiment de confiance des investisseurs. En effet, en retirant leurs BTC sur un cold wallet, ces derniers cherchent à les sécuriser, préférant ne pas vendre au prix actuel, ce qui suggère qu'ils anticipent une poursuite de la hausse.

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2. Le volume de stablecoins sur la blockchain

Les stablecoins sont des cryptomonnaies stables dont le prix est indexé à une monnaie fiduciaire, comme le dollar ou l’euro.

La capitalisation boursière totale des stablecoins et leurs flux sur les différentes blockchains sont un indicateur éloquent, car ils démontrent que les investisseurs sont prêts à investir, bien plus que si leur capital était toujours en monnaie fiduciaire sur un compte bancaire.

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3. L'augmentation des recherches sur les cryptomonnaies sur Google

Les volumes de recherche sur des mots-clés comme « prix du Bitcoin », « Bitcoin », « cryptomonnaies » et autres requêtes montrent clairement l’intérêt croissant du grand public pour les cryptos. Lorsque l’engouement des internautes augmente, cela peut signaler une phase de forte demande.

Cette tendance peut être particulièrement utile pour les investisseurs, car une forte augmentation des recherches peut aussi signaler un niveau de cupidité grandissant, et donc un moment opportun pour prendre des profits avant que le marché n’explose et retombe.

4. Le classement des applications mobiles crypto sur les stores

Le classement des applications mobiles d'investissement crypto sur les stores démontre que le grand public est prêt à acheter des cryptomonnaies et que les prix pourraient continuer à augmenter.

4. Le Fear and Greed Index : ce qu'il faut retenir

Vous l'aurez compris, le Fear and Greed index est l'un des indicateurs crypto pertinents pour prendre le pouls du marché, sonder les sentiments des investisseurs et ajuster vos stratégies d'achat et de vente. Souvenez-vous toutefois qu'avant tout investissement, il est primordial de créer un plan d'investissement, précisément pour ne pas se laisser emporter par un sentiment de cupidité qui pourrait vous empêcher de prendre vos profits à temps.

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