Le Staking et le Lending de cryptomonnaies : 3 grandes différences

Le staking et le lending sont deux formes d'investissement crypto qui consistent à immobiliser ses actifs pendant une certaine durée afin de générer des rendements, mais chacune repose sur des mécanismes différents. Tandis que le lending consiste à prêter ses cryptomonnaies à un autre utilisateur, le staking consiste à immobiliser ses cryptomonnaies sur une blockchain afin de participer à la sécurisation de son réseau. Dans cet article, découvrez en détail les 3 grandes différences entre le staking et le lending de cryptomonnaies afin de déterminer lequel de ces investissement est le plus adapté à votre profil.

Sommaire :
1. Le staking de cryptomonnaies
2. Le lending de cryptomonnaies
3. Les 3 différences entre le staking et le lending de cryptomonnaies
4. Les différences entre le staking et le lending sur les plateformes centralisées et décentralisées
5. Diversifier son portefeuille crypto grâce au staking et au lending
6. Les différences entre le staking et le lending de cryptomonnaies : ce qu'il faut retenir

Le staking de cryptomonnaies

Le staking consiste à déposer ses cryptomonnaies sur une blockchain qui fonctionne grâce à un consensus en preuve d'enjeu (proof of stake). En effet, en verrouillant leurs fonds, les investisseurs participent à sécuriser le réseau sous-jacent, et ce, en l'échange de récompenses en cryptomonnaies obtenues via les frais de transactions payés par les utilisateurs dudit réseau.

Le staking de cryptos existe sous plusieurs formes. En effet, un validateur peut opérer son propre noeud avec ses propres tokens s'il a le minimum nécessaire demandé par la blockchain, par exemple 32 ETH sur la blockchain Ethereum, ou bien un validateur peut également permettre à d'autres investisseurs de déléguer leurs cryptomonnaies sur son validateur, afin de rassembler le minimum de tokens nécessaire. Dans le cas de la délégation de cryptomonnaies, chaque participant est rémunéré à la hauteur de sa partitcipation en tokens.

Le staking de cryptomonnaies est disponible directement sur la blockchain pour les investisseurs les plus aguerris et familiers avec la gestion des portefeuille de cryptomonnaies ou « wallet », mais également via des plateformes centralisées, notamment sur Meria qui sécurise de nombreuses blockchains avec ses propres validateurs depuis 2019. En l'occurence, Meria vous propose à la fois le staking on-chain via notre interface de délégation, et le staking directement sur la plateforme.

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Le lending de cryptomonnaies

Le lending de cryptomonnaies consiste à prêter ses cryptos sur la blockchain en les déposant sur un protocole de lending - borrowing qui permet à chacun d'apporter de la liquidité et/ou d'en emprunter. Le lending de cryptomonnaies est un mécanisme propre à la finance décentralisée (DeFi) qui permet à tout détenteur de crypto de faire office de banque en prêtant son capital en l'échange d'intérêts payés par les emprunteurs.

En effet, tandis qu'au sein de la finance traditionnelle centralisée (CeFi), les prêts sont l'apanage des banques et nécessitent de nombreux intermédiaires, sur la blockchain, chacun peut prêter ses cryptomonnaies et être rémunéré automatiquement grâce aux smart contracts, des contrats informatiques qui s'exécutent automatiquement dès que les conditions inscrites dans le code sont remplies.

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Les 3 grandes différences entre le staking et le lending de cryptomonnaies

1. Le protocole sur lequel vous déposez vos cryptomonnaies

Le staking consiste à déposer ses cryptomonnaies sur un validateur, c’est-à-dire un élément constitutif de la blockchain qui permet de valider les transactions légitimes, et de décliner celles qui ne le sont pas, afin d’assurer la protection du réseau en question. Ainsi, le staking de cryptos permet de participer à la décentralisation qui est au cœur même de la blockchain, tout en bénéficiant des intérêts issus des frais de transactions distribués aux validateurs.

Le lending consister à déposer ses cryptomonnaies sur une application décentralisée (dApp) développée sur une blockchain, spécialisée dans le prêt et l’emprunt de cryptos. Ainsi, le but du lending crypto est de mettre son capital à disposition des emprunteurs afin d’obtenir des intérêts en échange. Cela permet également à des utilisateurs d’obtenir des prêts dont ils n’auraient pas pu profiter au sein du système financier traditionnel.

En quelques mots, le staking permet de participer à la sécurisation de la blockchain en l’échange de rendements, tandis que le lending permet de prêter ses cryptomonnaies à d’autres investisseurs sur la blockchain, en l’échange d’intérêts.

2. Le délai de retrait de vos cryptomonnaies

Afin d’assurer la sécurité du réseau, chaque blockchain détermine un délai d'unstaking, c'est-à-dire le délai entre le moment où l'utilisateur demande le retrait et celui où il est exécuté. La période d'unstaking est propre à chaque blockchain et peut durer jusqu'à une vingtaine de jours, c'est pourquoi il est important de la prendre en compte lorsque l’on investit ses cryptos en staking, afin d’anticiper le moment où l’on souhaite les retirer sur son wallet.

Le lending de cryptomonnaies laisse la possibilité aux investisseurs de retirer leurs cryptos instantanément. En effet, bien que les cryptos déposées au sein du protocole de lending puissent être empruntées par un autre utilisateur, en pratique les fonds sont déposés dans un pool de liquidité qui permet de ne pas dépendre de l’emprunteur pour récupérer ses fonds.
Attention toutefois, lorsque l’on emprunte des cryptos soi-même après en avoir déposé en collatéral, il est alors nécessaire de rembourser son prêt pour récupérer la somme déposée en regard.

3. Les rendements

Le pourcentage de rendements générés par le staking et le lending ne sont la plupart du temps pas garantis, car ils fluctuent selon l’offre et la demande. Certaines plateformes de lending sur la blockchain mettent en place des systèmes de récompenses supplémentaires, il revient alors à chacun de comparer quelle stratégie lui semble la plus adaptée.
Nous verrons par la suite que la différence de finalité entre le staking et le lending peut également être un critère de choix.

Diversifier son portefeuille crypto grâce au staking et au lending

Le staking et le lending de cryptomonnaies sont deux formes d’investissement qui permettent de faire travailler ses cryptos et de générer des rendements, et ce, de manière quasiment passive. Nous insistons sur le terme « quasiment », car il est important de suivre les cours des cryptomonnaies en question pour les retirer avant une potentielle baisse de prix, et ainsi récupérer ou réallouer ses fonds.

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Les différences entre le staking et le lending sur les plateformes centralisées et décentralisées

Le staking de cryptomonnaies sur une plateforme centralisée comme Meria permet de staker facilement ses cryptos sans interagir directement avec la blockchain, car c'est l’entreprise derrière la plateforme qui se charge de placer les cryptomonnaies des utilisateurs sur des validateurs. Dans ce cas, bien que les actions ne soient pas faites directement par l’utilisateur lui-même sur la blockchain, celui-ci suit en temps réel la mise en staking puis l’unstaking lorsqu’il souhaite retirer ses fonds, directement depuis son tableau de bord


Le staking de cryptomonnaies directement sur la blockchain permet de ne pas confier la garde de ses cryptos à un tiers et de s’acquitter de moindres frais, aucun intermédiaire n’étant nécessaire.

Chez Meria, nous vous proposons à la fois une plateforme centralisée, idéale lorsque l’on souhaite faire du staking crypto en tant que débutant, et une interface de délégation sur laquelle retrouver nos validateurs on-chain, afin que les investisseurs plus confirmés, à l’aise avec les wallets self-custody puissent déposer leurs cryptos directement sur nos validateurs on-chain.



In fine, le staking et le lending sur des plateformes décentralisées permettent de payer de moindres frais, mais impliquent que l’utilisateur est entièrement responsable de ses fonds, de la sécurisation de son wallet et des actions réalisées sur les applications décentralisées (dApps) qui peuvent être victimes de piratages ou de failles techniques.

A contrario, le staking et le lending sur des plateformes centralisées implique des frais plus importants, lesquels permettent toutefois de profiter d’une plateforme plus simple d’utilisation, et de ne pas être responsable de la sécurisation d’un portefeuille personnel sur la blockchain. Il est alors primordial de passer par une plateforme d’investissement crypto de confiance, enregistrée PSAN auprès de l’AMF.

Les différences entre le staking et le lending de cryptomonnaies : ce qu'il faut retenir

Le staking et le lending de cryptomonnaies sont deux formes d’investissement qui impliquent d’immobiliser ses cryptos durant un temps donné, en l’échange d'intérêts ou de récompenses. Tandis que les stakers mettent leur capital à disposition des validateurs pour sécuriser la blockchain, les lenders mettent leurs cryptomonnaies à disposition des emprunteurs. Le staking et le lending entraînent des frais, plus ou moins importants selon les plateformes utilisées et selon la nature centralisée ou décentralisée de celles-ci.